導讀：科創板芯片設計龍頭海光信息（688041）與服務器及算力服務領軍企業中科曙光（603019）同步公告，海光信息擬以0.5525:1的換股比例吸收合并中科曙光，并向特定投資者發行股份募集配套資金。
2025年6月9日晚間，科創板芯片設計龍頭海光信息（688041）與服務器及算力服務領軍企業中科曙光（603019）同步公告，海光信息擬以0.5525:1的換股比例吸收合并中科曙光，并向特定投資者發行股份募集配套資金。
本次換股吸收合并中，海光信息擬購買資產的交易金額為換股吸收合并中科曙光的成交金額（交易金額=中科曙光換股價格×中科曙光總股本1），為11,596,655.70萬元。
本次交易完成后，中科曙光將終止上市，海光信息將承繼及承接中科曙光的全部資產、負債、業務、人員、合同及其他一切權利與義務。
交易前，中科曙光是海光信息的第一大股東，截至一季度末，持股6.5億股，持股比例為27.96%；中科曙光控股股東是北京中科算源資產管理有限公司（簡稱“中科算源”），持股16.36%。本次交易完成后，中科算源將直接持有海光信息4.78%的股份。
這一交易不僅是國內算力產業史上規模最大的并購案（交易金額達1159.67億元），更是《上市公司重大資產重組管理辦法》修訂后，首個落地的上市公司間吸收合并案例，標志著中國科技產業在國家戰略驅動下的深度整合進入新階段。
公開資料顯示，海光信息是國內領先的高端處理器設計企業。自成立以來，其研發出了多款滿足我國信息化發展的高端處理器產品，包括高端通用處理器（CPU）和協處理器（DCU），已成功完成了多代產品的獨立研發和商業化落地。
2024年海光信息實現營業收入91.62億元，同比增長52.4%，歸屬于上市公司股東凈利潤19.62億元，同比增長52.87%，毛利率高達61.19%。
中科曙光是國內高端計算機領域的領軍企業，主要從事高端計算機、存儲、安全、數據中心產品的研發及制造，同時大力發展數字基礎設施建設、智能計算等業務。
近年來，中科曙光依靠市場需求、政策支持與技術創新的三輪驅動，推動產業鏈上下游加速融合，在上游芯片端實現國產芯片的規模化應用；中游推動數據中心向集約化、綠色化升級；下游應用端則面向人工智能大模型訓練、自動駕駛、工業仿真等場景推動智能算力基礎設施發展，通過全面重構底層芯片、液冷、計算、存儲、智算集群、基礎軟件棧、管理平臺，并與AI場景有機適配、融合，加速智能算力基礎設施服務千行萬業。
2024年，中科曙光實現營業收入營收131.48億元，同比減少8.4%），歸屬于上市公司股東凈利潤19.11億元，同比增長4.1%，毛利率僅26.07%。
此次合并是中國算力產業“從點到鏈”升級的關鍵一步，海光信息作為存續公司將整合吸收合并雙方資源，有望在高端算力領域形成與國際巨頭抗衡的實力，加速國產替代進程。
在目前的高端處理器業務基礎上，海光信息延展了與高端處理器緊密配套的高端計算機、存儲、安全、數據中心、智算中心等業務，增強高端處理器與計算系統間的技術和應用協同。
與此同時，實現從高端芯片設計到高端計算機整機、系統的閉環布局，聚集核心優勢資源共同投入高端處理器及解決方案研發，以更有競爭力的一體化技術方案提升存續公司產品與服務，打造完整的信息技術產業基礎設施企業和更具有競爭力的創新企業，實現產業鏈上下游的整合。
未來，海光信息將能夠更加集中核心優勢力量，投入到智能算力全棧產品及解決方案研發中，并把握智算發展趨勢、拓展智算全棧能力，帶動國內優勢生態伙伴，實現產業鏈的“強鏈補鏈延鏈”，加速我國算力產業國產化進程，并進一步快速推進我國算力產業的發展進程。
